[Strategy] 듀얼 모멘텀 전략

수 많은 주식의 전략들이 있다. 

 

가장 많이 알려져 있고 많이 사용하고 대중화 된 전략을 한번 정리 해보려 한다. 

 

여기서 정리를 한번 해보고, 최대한 빠른 시일 내에 파이썬으로 한번 정리 해보겠다. 

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자 먼저 듀얼 모멘텀 전략을 이해하기 전에! 

 

듀얼이다. 모멘텀이 두개라는것이다. 

 

그럼 그 두개의 모멘텀을 먼저 간단히 알아보자.

 

 

아 그전에 모멘텀을 안 알아보고 모멘텀전략을 정리하는 건 좀 아니지 않나?ㅋㅋ 

 

모멘텀은 원래 물리학 용어로 운동량과 추진력을 말하고, 기하학에서는 또 곡선 위에 한점의 기울기를 뜻한다.

(정말 진심으로 고3이나 대학교 1학년으로 다시 돌아갈 수 있다면, 수학이랑 물리학 더블 메이저 해보고싶다...) 

 

하지만 증권가에서는 주가의 상승이나 감소에 대해 추세의 속도를 운동량으로 측정한다는 뜻으로 통용된다.

 

모멘텀을 구할때는 특정 기간전과, 당일 종가의 비율을 백분율로 나타낸 지표다.

 

모멘텀 = 당일 종가 / N일 전 종가 x 100 

 

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1. 절대 모멘텀 전략은 

 

최근 N개월동안 수익률이 양수이면 매수하고 음수이면 매도하는 전략을 절대 모멘텀 전략이라고 부릅니다. 

 

다시 쉽게 설명하면, 지금 현재 수익율이 과거 N개월 보다 양수이면 매수, 음수이면 매도 입니다. 

 

비싸게 사서 비싸게 파는 전략이라고도 불리는데, 저 위에서 말하는 N개월은 변수이기 때문에 백테스팅을 통해서 설정이 가능하고 모두 똑같은 기간을 사용 하지 않는다. 

 

어떤 사람은 N개월을 사용하는 사람도 있고, N일을 사용하는 사람도 있다.

 

 

2. 상대 모멘텀 전략은

 

투자를 하려는 종목이 10개라고 할때에 10개의 종목의 최근 모멘텀을 계산한 후 상대적으로 좋은 종목들을 매수하고, 낮은 종목은 매도 하는 방법이다. 

 

즉 위의 절대 모멘텀 전략을 사용한 종목들 중, 모멘텀 상위그룹에 있어 매수를 하고, 낮은 그룹은 매도 하는 방식이다. 

 

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두가지 전략을 표로 정리해서 전략을 활용 하는 사람이 많은데, 

 

보통의 방식을 정리해보자면, 

 

x축은 종목, y축은 날짜가 나열되어있는 2차원 행렬이 있다고 생각해보자. 

 

여기서 y축 날짜의 기간은 N개월동안의 기간이기 때문에, 1개월 혹은 6개월등으로 각자가 설정을 할 수 있다.

 

	삼성	카카오	네이버	...
2021.01.01
2021.02.01
....

(이런식으로 생각하시면 될것같다)

 

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듀얼모멘텀은 

 

상대적으로 상승 추세가 강한 종목에 투자하는 상대 모멘텀 전략과, 과거 시점 대비 현재 시점의 절대적인 상승세를 평가한 절대 모멘텀 전략을 결합한 전략이다. 

 

손실이 있는 주식은 빠르게 손절, 상승세를 타는 주식에 더 투자를 하는 방식이라고도 설명을 하는데, 성과가 놀라웠기 때문에 더 많이 알려졌다. 

 

게리 안토나치라는 사람이 창시자이긴 하넫, 월가에서 이름을 날리고 평균 시장 수익률 보다 더 높은 수익률 성과를 냈다고 나온다.

 

https://www.hankyung.com/finance/article/2019040833591

"달리는 말에 올라타라"…'듀얼모멘텀' 전략 16년간 수익률 1096%

 

국내에서도 상당히 많은 사람들이 듀얼 모멘텀을 알고 있고, 퀀트 투자를 하면 가장 먼저 나오는 전략이기도 하다.

 

삼성증권에서 나온 듀얼모멘텀 설명 짤인데..

 

삼성자산운용 듀얼모멘텀 전략

다시 쉽게 생각해서 상승 추세를 그리고 있는 자산(종목)에 매수하고, 하락세인 종목은 대체하거나 교체한다. 

 

리스크 관리와 손실 최소화를 생각하는 전략.

 

글로 설명이 좀 힘든데... 최대한 빠른 시일 내에 파이썬으로 정리해보겠다!